Άρθρο της κ. Ελπινίκης Καράμπαλη* που δημοσιεύτηκε στο Broker’s Time 40
*Η κα Ελπινίκη Καράμπαλη είναι Διευθυντής – Συντονίστρια Ασφαλιστικού Τομέα της KPMG
Είναι γεγονός ότι, η εμπειρία της εκπόνησης ή/και της επικύρωσης των παραδοχών της Ευρωπαϊκής άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (EIOPA Stress Test) για τις ασφαλιστικές εταιρίες ήταν πολύτιμη, αλλά και διδακτική, για την ομάδα του ασφαλιστικού τομέα της KPMG.
Η άσκηση μπορεί αρχικά να αποτέλεσε παράγοντα αβεβαιότητας και επιβάρυνσης για τα αρμόδια στελέχη των εταιριών, στην πορεία της, όμως, αποδείχθηκε ως μία εξαιρετική ευκαιρία για να αξιολογηθούν οι δομές και οι συνθήκες με τις οποίες κάθε εταιρία λειτουργεί.
Έδωσε, ακόμη, τη δυνατότητα στους μετόχους να εκτιμήσουν εκ νέου τα δυνατά και τα αδύνατα σημεία των εταιριών τους, ώστε να προβληματιστούν και να λάβουν αποφάσεις για το μέλλον.
Δεν θα ήταν σκόπιμο να μιλήσουμε και πάλι μόνο για τα επιμέρους «δύσκολα» σημεία της άσκησης, όπως τον αναβαλλόμενο φόρο και την ανάγκη για την άμεση εποπτική αναγνώρισή του, την εκτίμηση των ακινήτων στην τρέχουσα εμπορική τους αξία (σημαντικό θέμα για την πλειονότητα των εταιριών λόγω της σημερινής δυσχερούς συγκυρίας), το rating των ελληνικών τραπεζών που εν τέλει τιμωρεί τους Έλληνες ασφαλιστές, το rating των αντασφαλιστών, τη δομή και τις καλύψεις των αντασφαλιστικών συμβάσεων, τις οφειλές των διαμεσολαβητών κλπ.
Θα ήταν προτιμότερο να εστιάσουμε σε μία προ-υπάρχουσα αντίληψη, η οποία μέσω των ανωτέρω ασκήσεων τείνει να αρθεί.
Η αξία που μπορεί να δώσει η επίμονη και επίπονη διαδρομή προς τη συμμόρφωση με το εκάστοτε εποπτικό πλαίσιο στη συνείδηση των περισσοτέρων στελεχών, είναι αμφισβητήσιμη και συνήθως περιορίζεται στην απλή κάλυψη των κανονιστικών απαιτήσεων. Η εμπειρία των stress tests, κατά την άποψή μας, οδήγησε σε ουσιαστική γνώση. Οι εταιρίες, μέσω της διαδρομής αυτής, βοηθήθηκαν να λάβουν αποφάσεις σε στρατηγικό και επιχειρησιακό επίπεδο για τις νέες κεφαλαιακές απαιτήσεις, την άμεση αναδιοργάνωση των πληροφοριακών συστημάτων τους, τις πιθανές εξαγορές και συγχωνεύσεις, την ουσιαστική αξιολόγηση στελεχών και συνεργατών.
Και εάν ακόμη με την ολοκλήρωση της άσκησης, οι ηγεσίες των εταιριών και το αρμόδιο στελεχιακό δυναμικό – ασχέτως αποτελέσματος – επέστρεψαν με ανακούφιση στην καθημερινότητά τους, οι επόμενες υποχρεώσεις και αναφορές προς τον Επόπτη, όπως η έκθεση για την εκτίμηση ιδίου κινδύνου και φερεγγυότητας (ORSA) στο τέλος του έτους, θα καταδείξουν ακόμα σαφέστερα την ανάγκη άμεσου σχεδιασμού ενός ευέλικτου σχήματος με κατάλληλα εκπαιδευμένο ανθρώπινο δυναμικό και ανάλογη τεχνολογική υποστήριξη, που θα αντιμετωπίσει αποτελεσματικά οποιαδήποτε αβεβαιότητα λόγω του σύνθετου και απαιτητικού χαρακτήρα των νέων εποπτικών απαιτήσεων.
Η γνωστή αρχή που εφαρμόζεται για την ορθή διαχείριση των επιχειρηματικών κινδύνων “know your client”, φαίνεται ότι υπό το νέο εποπτικό πλαίσιο πρέπει να προσαρμοσθεί σε “know your company first”!
Η γνώση, λοιπόν, που αποκτήθηκε αυτό το χρονικό διάστημα με την ευκαιρία των stress tests, έδειξε την επιτακτική ανάγκη ορθής διαχείρισης των δεδομένων των εταιριών και ενίσχυσης της ικανότητας ανάλυσης των δεδομένων τους. Ένα αξιόπιστο εργαλείο πληροφορικής, αποτελεί προϋπόθεση για την επίτευξη των ανωτέρω.
Με αυτόν τον τρόπο, μόνο, θα υπάρξει άρτια και αποτελεσματική ανάληψη του κινδύνου, διαχείριση των αποζημιώσεων, πρόληψη της απάτης, τιμολόγηση των προϊόντων και άμεση ανταπόκριση στις εποπτικές απαιτήσεις.